O mutare de proporții zguduie piața financiară asiatică. Compania canadiană Fairfax India Holdings Corporation a anunțat o investiție masivă de 2.000 de crore rupii în IIFL Capital Services. Tranzacția va schimba radical structura de acționariat a grupului financiar indian, marcând un moment de cotitură.
Cum se va realiza preluarea
Până la urmă, mecanismul ales este unul complex. Fondurile vor fi direcționate printr-o combinație de tranzacții, care include atât o alocare preferențială de acțiuni, cât și o ofertă publică. Această strategie permite injectarea rapidă a capitalului proaspăt direct în conturile companiei, ocolind volatilitatea piețelor.
În prezent, Fairfax India, prin subsidiara sa FIH Mauritius Investments și un afiliat, deține aproximativ 30,5% din IIFL Capital. Noua mișcare va duce participația Fairfax la un minim de 51%.
Cifrele vorbesc de la sine.
Și nu este doar o chestiune de procente trecute pe hârtie. FIH Mauritius va avea dreptul de a nominaliza doi directori în consiliul de administrație al companiei, o decizie ce necesită, clar aprobarea acționarilor și a autorităților de reglementare. Odată finalizată operațiunea, Fairfax India și afiliatul său (fondul HWIC Asia Fund Class A) se vor alătura grupului actual de promotori, alături de Nirmal Jain și R Venkataraman.
Strategia din spatele infuziei de capital
Într-o analiză detaliată, după cum notează Financiarul, este expus planul din spatele acestei infuzii masive de capital. Reprezentanții companiei au explicat clar direcția strategică pe care o vor urma.
„Infuzia de capital propusă de 2.000 de crore rupii la 350 de rupii pe acțiune va consolida vizibil bilanțul companiei și va sprijini următoarea fază de creștere în afacerile sale de piețe de capital, managementul averii, managementul activelor, acțiuni instituționale, servicii bancare de investiții și servicii financiare conexe”, a transmis compania într-un comunicat oficial.
Iar Prem Watsa, fondatorul Fairfax India, a detaliat motivele acestei extinderi pe piața asiatică. „Fairfax s-a bucurat de un parteneriat de lungă durată și de succes cu IIFL Capital și fondatorii săi, Nirmal Jain și R Venkataraman, care au făcut o treabă remarcabilă în creșterea afacerii IIFL Capital. IIFL Capital este acum una dintre companiile de servicii financiare de top din India, și odată cu această nouă infuzie de capital credem că compania este bine poziționată pentru viitor pe măsură ce își extinde ofertele de servicii de management al averii și activelor, menținându-și în același timp poziția de lider în brokerajul de retail și serviciile financiare.”
Impact global și reacția piețelor
V-ați gândit vreodată cum influențează aceste mutări gigantice piețele emergente pe care activăm și noi? Dar mecanismul este destul de direct. Când fonduri canadiene injectează capital masiv în entități financiare din Asia, apetitul global pentru risc crește, iar acest val de încredere ajunge, nu de puține ori, și pe Bursa de Valori București. Investitorii instituționali devin mai dispuși să finanțeze companiile românești listate.
E drept că efectele nu se văd de pe o zi pe alta la nivelul investitorului de retail de la noi, însă direcția fluxurilor de capital dictează mereu tonul general al piețelor.
Nirmal Jain, promotor al IIFL Capital, a subliniat natura istorică a acestei colaborări. „Fairfax India și afiliatul său au fost un partener de încredere pe termen lung al Grupului IIFL timp de peste 15 ani, și împreună am creat o valoare semnificativă pentru toate părțile interesate. De-a lungul anilor, această relație a fost construită pe o încredere reciprocă profundă, valori împărtășite și un angajament pe termen lung față de construirea instituției”.
La rândul său, R Venkataraman, co-promotor și director general al IIFL Capital, a completat tabloul. „Într-un moment în care economia indiană și piețele financiare se află la un punct de inflexiune major, credem că acesta este momentul potrivit pentru ca IIFL Capital să beneficieze de o filiație puternică și să se poziționeze pentru următoarea fază de creștere. Această tranzacție reflectă încrederea continuă a Fairfax în echipa de conducere a IIFL Capital și în modelul său de afaceri robust”.
Acțiunile IIFL Capital Services au reflectat imediat optimismul investitorilor, înregistrând o creștere de 4,40% la nivelul de 346,05 rupii pe acțiune în ședința de joi a bursei BSE.
